Op 4 oktober 2023 is de definitieve versie van de leidraad duurzaamheidsclaims gepubliceerd door de AFM. Afgelopen juni is de leidraad ter consultatie gepubliceerd. De leidraad is van toepassing op financiële ondernemingen en pensioenfondsen. De leidraad gaat in op:
- Uitgangpunten voor het maken van duurzaamheidsclaims
- Voorbeelden van uitingen
- Wanneer uitingen wel of niet voldoen aan de uitgangspunten
Voornaamste eisen
Duurzaamheidsclaims moeten aan de volgende uitgangspunten voldoen:
- Inhoudelijk juist, representatief en actueel
- Concreet en goed onderbouwd
- Begrijpelijk, passend en vindbaar
Belangrijk voorbeeld voor pensioenfondsen
Heeft de marktpartij een IMVO-beleid onderschreven waarin rekening wordt gehouden met ongunstige effecten? Dan vindt de AFM dat ook rekening gehouden moet worden met de ongunstige effecten op duurzaamheidsfactoren in het kader van de Sustainable Finance Disclosure Regulation. Rekening houden met negatieve effecten van beleggingen (door bijvoorbeeld de ondertekening van het IMVB-Convenant en publicatie daarover op de website) en tegelijkertijd geen rekening houden met ongunstige effecten onder duurzaamheidswetgeving door de opt-out beslissing zijn twee tegenstrijdige uitingen.
Verdere aandachtspunten
Andere voorbeelden van onvoldoende transparantie of tegenstrijdigheden in uitingen zijn de volgende:
- Onduidelijke of niet-actuele informatie over het duurzaamheidsbeleid zoals uitsluitingen
- Gebruik van de SFDR-classificatie als keurmerk en marketinginstrument
- Gebruik van afbeeldingen op de website die niet overeenkomen met het daadwerkelijke beleggingsbeleid
- Beperkte onderbouwing van duurzaamheidsclaims met concrete (meetbare) duurzaamheidsdoelstellingen
- Onvoldoende transparantie over tussendoelstellingen (zoals net-zero) over duurzaamheid en hoe deze zich verhouden tot de huidige situatie
- Beperkte vindbaarheid van relevante informatie door middel van verwijzingen naar
samenvattingen van het duurzaam beleggingsbeleid
Gevolgen
We adviseren marktpartijen om de volgende acties te overwegen:
Actie 1: Beoordeel duurzaamheidsuitingen
Website-informatie en andere marketing uitingen over duurzaamheid moeten getoetst worden aan de uitgangspunten in de leidraad.
Actie 2: Beoordeel opt-out opnieuw
Partijen die voor de opt-out van de verklaring ongunstige effecten hebben gekozen moeten de eerdere keuze opnieuw beoordelen. Als alternatief kan de marktpartij de huidige informatie over negatieve effecten van beleggingen op de website aanpassen.
Meer informatie
Hier vind je de leidraad van de AFM.
